Ich benutze DDS Converter 2 und habe damit nur gute Erfahrungen gemacht. Das einzige, was mich nervt ist, dass sich das Programm nach jedem Konvertieren von alleine abschaltet, sowas unsinniges. Das Programm ist aber einfach zu bedienen - einfach die DDS-Dateien in JPEGs umwandeln, mit einem beliebigen Bildbearbeitungsprogramm (vorzugsweise Photoshop CS3, aber wer hat das schon...) die Texturen erstellen / bearbeiten, wieder ins DDS-Format umwandeln, fertig.
Mit "DXTBmp" und sonstigem bin ich nie richtig zurechtgekommen, das mag aber an mir liegen.